Rodzaj obligacji skarbowych

Obligacje skarbowe to papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, które stanowią formę pożyczki udzielanej przez obywateli państwu. Są to bezpieczne instrumenty finansowe, gwarantowane przez państwo, które oferują stałe lub zmienne oprocentowanie, dzięki czemu można ochronić swoje oszczędności przed inflacją.

Obligacje skarbowe można kupić przez internet za pośrednictwem serwisu obligacjeskarbowe.pl, w placówkach banków PKO BP i Pekao SA, a także w punktach sprzedaży obligacji w całej Polsce. Wystarczy mieć dowód osobisty i rachunek bankowy. Minimalna kwota zakupu to 100 zł (jedna obligacja).

Tak, zyski z obligacji skarbowych są opodatkowane podatkiem od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki) w wysokości 19%. Podatek jest pobierany automatycznie przy wypłacie odsetek lub wykupie obligacji, więc inwestor otrzymuje kwotę już po opodatkowaniu.

Kapitalizacja odsetek polega na doliczaniu należnych odsetek do kapitału, od którego naliczane są kolejne odsetki. W przypadku niektórych typów obligacji (np. EDO) odsetki są kapitalizowane, co oznacza, że w kolejnych okresach odsetkowych naliczane są odsetki również od wcześniej naliczonych odsetek.

Tak, istnieje możliwość przedterminowego wykupu obligacji, jednak wiąże się to z opłatą w wysokości 70 groszy za każde 100 zł wartości nominalnej (0,7%). Oznacza to, że przy wcześniejszym wykupie inwestor otrzyma nieco mniejszą kwotę niż wartość nominalna obligacji wraz z należnymi odsetkami.

Obligacje indeksowane inflacją mają oprocentowanie, które zmienia się w zależności od poziomu inflacji (np. obligacje COI, EDO). Dają one ochronę przed inflacją, ponieważ ich oprocentowanie rośnie wraz ze wzrostem inflacji. Obligacje o stałym oprocentowaniu (np. OTS, DOS) mają z góry określone oprocentowanie, które nie zmienia się przez cały okres trwania obligacji.